Иски по инвестициям в энергию Tortoise - компенсация и помощь

Инвесторы Tortoise Energy Fund могут иметь право возместить свои убытки

С начала 2020 года до середины марта 2021 года следующие фонды Tortoise Energy понесли существенные убытки - от почти 50% до 75%.

  1. Tortoise Energy Infrastructure Corp. (NYSE: TYG) (приблизительный убыток: 64%)
  2. Tortoise Midstream Energy Fund, Inc. (NYSE: NTG) (приблизительный убыток: 75%)
  3. Tortoise Pipeline & Energy Fund, Inc. (NYSE: TTP) (приблизительный убыток: 58%)
  4. Tortoise Energy Independence Fund, Inc. (NYSE: NDP) (приблизительный убыток: 49%)

За тот же период общий индекс S&P 500 вырос более чем на 22%, и даже индекс энергетического сектора S&P 500 упал менее чем на 15%. Почему по сравнению с этим эти фонды так низко работают?

 

Концентрация

Каждый из упомянутых черепаховых фондов был в значительной степени направлен на энергетический сектор. Хотя эти конкретные фонды не были идентичными, каждый из них вкладывал значительные средства в различные части энергетического сектора. Например, Tortoise Energy Infrastructure Corp. (TYG) инвестировала в основные товарищества с ограниченной ответственностью в секторе энергетической инфраструктуры. Tortoise Midstream Energy Fund, Inc. (NTG) инвестировала в предприятия среднего звена энергетики в активы трубопроводов, логистики и инфраструктуры. Инвесторы, которым было рекомендовано приобрести значительную долю этих средств в своем портфеле, могли быть чрезмерно сконцентрированы в энергетическом секторе и подвергаться ненужным рискам.

 

Кредитное плечо и снижение кредитного плеча

Кредитное плечо - это стратегия, используемая в некоторых закрытых фондах (CEF), обычно включающая заимствование денег для инвестирования доходов с целью увеличения прибыли фонда или его дохода. Хотя использование кредитного плеча может увеличить доход, кредитное плечо также может значительно увеличить риск для инвесторов.

Закрытые фонды Tortoise использовали значительный кредитный рычаг, до 30% или более от общих активов отдельного фонда.

14 апреля 2020 года Tortoise объявила о недавнем прекращении использования заемных средств. Черепаха заявила в своем пресс-релиз что это было:

Завершение снижения кредитного плеча для TYG, NTG и TTP, в результате чего каждая компания будет соответствовать всем применимым тестам кредитного плеча по Закону 1940 года, а также ковенантам по своим долговым соглашениям и условиям ее привилегированных акций. Кредитное плечо было сокращено за счет использования денежных средств, полученных в результате торговой деятельности, таким образом, чтобы минимизировать премии за предоплату, чтобы максимизировать акционерную стоимость.

Однако сокращение доли заемных средств могло оказать негативное влияние на инвесторов. Снижение кредитного плеча может подорвать способность закрытых фондов полностью восстанавливать понесенные убытки, а время сокращения кредитного плеча в апреле 2020 года в разгар существенных рыночных потрясений могло еще больше усугубить убытки.

 

Закрытые фонды

 «Закрытые» фонды отличаются от традиционных «открытых» паевых инвестиционных фондов. Открытые фонды - это совокупность базовых инвестиций, в которых инвесторы покупают долю или долю. Фонды открытого типа не имеют ограничений на количество выпускаемых акций. Когда инвестор покупает акции открытого паевого инвестиционного фонда, создается больше акций, а когда кто-то продает свои доли во взаимном фонде, акции выводятся из обращения. Если продается большое количество акций (так называемый выкуп), фонду, возможно, придется продать часть своих инвестиций, чтобы заплатить выкупающему инвестору. Фонды открытого типа не торгуются на открытом рынке, как акции, но пересматриваются каждый день, исходя из общего количества акций фонда, находящихся в обращении на конец дня, и стоимости базовых активов. Цена акций открытого фонда, которую инвесторы получают при погашении или которую инвесторы платят за покупку акций фонда, основана на рассчитанной стоимости чистых активов («СЧА»). СЧА - это общая стоимость базовых активов (за вычетом обязательств, если таковые имеются), деленная на общее количество акций фонда в обращении.

Напротив, «закрытые» фонды торгуются как акции. Их запускают через IPO, чтобы собрать деньги, а затем они торгуют на открытом рынке. Фонды закрытого типа выпускают только определенное количество акций. Примечательно, что в отличие от фондов открытого типа, как упоминалось выше, многие фонды закрытого типа используют кредитное плечо в попытке увеличить прибыль инвесторов. Хотя чистая стоимость активов закрытых фондов также рассчитывается, чтобы дать некоторое представление о стоимости активов базового фонда, цены, по которым происходят операции с долями фонда, зависят от спроса и предложения. Цены на акции закрытых фондов часто отклоняются от чистой чистой стоимости, и они могут торговаться с премией или дисконтом к чистой чистой стоимости. Дисконт к NAV означает, что рыночная цена фонда ниже фактической стоимости чистых активов, содержащихся в фонде. Закрытые фонды Tortoise не стали исключением, некоторые фонды Tortoise торгуются со значительными скидками ниже фактической чистой стоимости активов по состоянию на ноябрь 2020 года:

  1. Скидка Tortoise Energy Infrastructure (TYG) на NAV: (23.2%)
  2. Скидка Tortoise Midstream Energy Fund (NTG) на NAV: (23.9%)
  3. Скидка Tortoise Pipeline & Energy Fund (TTP) к NAV: (24.1%)
  4. Скидка Tortoise Energy Independence Fund (NDP) на NAV: (23.1%)
 

Инвесторы могут иметь право на возмещение убытков

Если ваш консультант или брокер рекомендовал вам инвестировать в какой-либо из фондов Tortoise Energy, у вас может быть право подать юридический иск о возмещении ваших убытков. Согласно правилам FINRA, брокеры и консультанты должны рекомендовать только подходящие и подходящие инвестиции с учетом вашей устойчивости к риску, возраста и инвестиционного профиля. Брокерские фирмы обязаны тщательно контролировать своих сотрудников и могут нести ответственность за несоответствующие или неподходящие рекомендации.

 
 
Почему выбирают нашу юридическую фирму

Наша юридическая фирма существует уже более 65 лет, и признается в качестве одного из ведущих юридических фирм в Соединенных Штатах. На основании юридической фирмы вердиктов и поселений, превышающих 4 млрд $, наши мошенничества ценные адвокаты намерены добиваться справедливости для жертв инвестиционного мошенничества и неправомерных действий.

Во главе с адвокатом Питер Можи, В прошлом президент национального бара ценных бумаг PIABA, наш Департамент по ценным бумагам и бизнес деликтных представлял более 1,500 жертв инвестиционного мошенничества по всей стране в государственном и федеральном суде и ценных бумаг промышленности арбитража.

Мы основатель Mass Torts Made Perfect. Это национальная конференция, в которой ежегодно принимают участие юристы 1,500, на которых мы учим, как успешно рассматривать судебные процессы против крупнейших компаний мира. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите наш О Нас раздел.

в бизнесе 65 лет * $ 4 Billion в приговорах и расчетах * Лучшие юридические фирмы: Новости США и мировые отчеты * Зал славы судебных процессов * SuperLawyers
 
Наши сборы и расходы

Наши юристы предоставляют бесплатные конфиденциальные оценки случаев, и мы никогда не взимаем какие-либо сборы или расходы, если вы сначала не выздоравливаете.

Плата за непредвиденные расходы, которую мы взимаем, варьируется от 20% до 40%. Сумма, которую мы взимаем, зависит от того, насколько мы выздоравливаем за вас. Чтобы просмотреть сводку наших сборов и расходов, нажмите Сборы и расходы.

 
Бесплатная оценка случая

Чтобы связаться с нами для бесплатно конфиденциальные консультацииВы можете позвонить нам по (800) 277-1193, Вы также можете запросить бесплатную частную и конфиденциальную оценку, нажав Free & Confidential Consult. Ваш запрос будет немедленно рассмотрен одним из наших юристов, который занимается судебными спорами по ценным бумагам.

 

Клиенты о нас

Отзывы клиентов

Ниже приведены некоторые письма и письма, которые наши клиенты прислали нам.

В то время, когда мы были наиболее уязвимы, мы потеряли контроль над нашими финансами. Мы стали жертвой брокера, который взял огромные комиссии и не раскрыл, что мы не смогли получить доступ к нашим деньгам. Питер Моуджи и его замечательный персонал работали с нами, чтобы сделать нас целыми и освободить наши деньги. Я не могу сказать достаточно об их трудовой этике, профессионализме и доброте в это напряженное время для нас. У нас было положительное заключение 100% к нашему делу, и мы настоятельно рекомендуем Петру и фирме. Теперь мы можем спать по ночам! Fred & Pat H.

Мой муж и я были очень довольны работой, которую предоставил Питер и его команда. Он очень хорошо разбирался в обстоятельствах нашего дела и информировал нас на протяжении всего процесса. Он чрезвычайно квалифицирован и усердно работает от нашего имени. Мы уверены, что этот случай не был бы разрешен в нашу пользу, если бы не опыт Питера и его страсть. Он определенно заботится о своих клиентах, и мы искренне ценим его усилия. Рэйчел К.

ФРС является государственным органом. ФРС сохранила услуги Петра Мужи из юридической фирмы LP в многомиллионном судебном процессе, в котором участвовали чрезвычайно сложные вопросы. Г-н Муджи быстро справился с проблемами и дал советы, которые были жизненно важны для успешного решения. Двумя из наиболее важных особенностей представления г-на Мужье было его понимание правительства и его способность передавать сложные юридические концепции членскому совету попечителей 10 на языке, который был легко понятен всем. Я не знал г-на Муже, прежде чем ФРС сохранила его и, к счастью, не испытала обстоятельств, когда система снова нуждалась бы в его услугах. Однако, при необходимости, я бы без колебаний сохранил его услуги. Пожалуйста, дайте мне знать, если вам нужна дополнительная информация или помощь. Стивен С.

Знаменитая поговорка Эдисона не может быть проигнорирована, конечно же: вдохновение части 1 и потение частей 99. Однако два отношения должны присутствовать неразрывно - оба они необходимы - если результаты должны быть получены. Группа Питера Мужье знает о таком требовании, они очень усердно работают над последним, и первое легко приходит к ним, это редкая комбинация, которую можно найти на самом деле. Рафаэль Б.

Я хотел бы выразить искреннюю благодарность Питеру Мужи и всей вашей команде от имени моей семьи за удивительную работу, проделанную во время вашего выступления. С первого дня я получил доброту, быстрые ответы на все мои вопросы, с вежливыми и терпеливыми встречами со всеми вашими помощниками. Ты лучший, и я буду вечно благодарен тебе и всей твоей команде. Мишель Э.