Примеры Bond мошенничества

Как и при любых инвестиций, существуют риски, связанные с облигациями. К сожалению, инвесторы не всегда осведомлены о потенциальной опасности их финансовых консультантов. Риски резко меняются в зависимости от различных видов облигаций и с различными кредитными рейтингами.

В некоторых случаях инвесторы могут покупать так называемые нежелательные облигации, которые представляют собой высокопроцентные корпоративные облигации с высоким уровнем риска. Нежелательные облигации часто продаются под видом фондов облигаций или называются высокодоходными фондами, а финансовые консультанты и брокеры были оштрафованы за искажение или пропущение материальной информации о рисках инвестиций и самих облигаций.

Различные типы связей приходят с разными неотъемлемыми подводными камнями, и ваш финансовый консультант несет ответственность за раскрытие всех известные материальных фактов, связанные с облигациями или фондом облигаций предложениями и предложить инвестиции, соответствующие вашу толерантность к риску и другим индивидуальным факторам. Некоторые облигации, которые обещают высокую доходность, например, также могут быть выдана компанией, которая является кредитным риском и может по умолчанию; другие облигации несут риск того, что эмитенты могут быть в состоянии платить инвестор по более низким процентным ставкам и снижению доходности; некоторые фонды облигаций, возможно, были подвержены субстандартных кредитов.

Еще одним распространенным и особенно обманчива форма финансового консультанта проступка является сокрытие расходов, связанных с фондом облигаций или облигаций. Поскольку преобладающие рыночные цены на многие облигации на не доступны для инвесторов, финансовые консультанты иногда эксплуатируют потребителей, участвуя в практике и наценки уценкой. Разметка разница между фактической стоимостью облигации и платой, на которой он продается инвестору; уценки является скрытой плата вычитается из первоначальной стоимости покупки.

Уолл-стрит потратила миллионы долларов на маркетинг своих брокеров в качестве финансовых консультантов или инвестиционных консультантов. Многие финансовые консультанты предоставляют широкие рекомендации по инвестициям в отношении распределения активов и диверсификации. Этот инвестиционный совет должен быть подходящим для удовлетворения:

1. возраст инвестора
2. финансовые цели
3. толерантность к риску
4. статус занятости

Финансовый консультант нарушает его или ее обязанности доверенного лица к клиенту и действует вопреки желание клиента или лучшего интересом, если совет или рекомендация при условии не соответствует конкретным потребностям инвестора.

Хотя выгодны для недобросовестных финансовых специалистов, вспенивание является дорогостоящим для инвесторов и может опустошить ваши сбережения. Churning включает в себя регулярный обороте, покупку и продажи ценных бумаг, в вашем портфеле, чтобы генерировать комиссии. Брокер-дилер должен быть контроль за торговой деятельностью финансового консультанта для выявления активно торгуемых счетов. Например, брокеры, которые производят в большом количестве может продавать успешные инвестиции (как правило, штоки и взаимные фонды) для маржинальной прибыли, чтобы создать иллюзию, что инвестиционный портфель хорошо работает одновременно отягчение с застойными или терпящими ценными бумагами и разрушающего его несправедливыми комиссиями. Рентабельность не является защитой, чтобы штамповать портфель, однако. Если бы это было, финансовый консультант может сбивать с иммунитетом до завоевания портфеля. Финансовая отрасль регулирующий орган (FINRA) запрещает практику вспенивания и обеспечивает арбитраж ценных бумаг процесс, посредством которого инвесторы могут требовать, чтобы восстановить потери и незаконные комиссии.

Успешное вспенивание претензия требует доказательств того, что ваш брокер имел контроль, или де-факто контроль инвестиционного счета операций и проводил операции, которые были чрезмерными по отношению к вашим инвестиционным целям, ресурсам и толерантности к риску и без учета ваших интересов. Churning на фондовых счетах могут быть установлены с использованием различных методов, включая расчеты, которые могут помочь определить операции брокера отвечают ли определение чрезмерными. Эти расчеты включают в себя оценку соотношения и оборота ставка комиссии к собственному капиталу ценных бумаг в инвестиционный счет.

Надзор за финансовых консультантов и брокеров

Инвестиционные фирмы имеют юридическое обязательство обеспечивать, чтобы их агенты придерживаются различных федеральных руководящих принципов и правил отрасли ценных бумаг. Финансовой отрасли регулирующий орган (FINRA), агентство под контролем Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC), требует инвестиций член фирм осуществлять контрольные системы для зарегистрированных представителей и их финансовых предложений. Поскольку многие крупные инвестиционные агентства работают спутниковые ветви, которые могут быть лишены надлежащего контроля и потому, что небольшие инвестиционные фирмы могут быть приобретены и поглощаются в более крупные с минимальным контролем в переходный период, часто есть возможность небрежного или мошеннического поведения финансового консультанта, чтобы неблагоприятно сказаться на инвесторов ,

Неспособность Контролировать и инвесторам убытки

Есть целый ряд обстоятельств, в которых потери инвестора могут быть результатом небрежности инвестиционной компании в наблюдении своих уполномоченных финансовых консультантов, брокеров и других профессионалов в области инвестиций. Эти факторы часто связаны с обязанностью инвестиционных фирм, чтобы обеспечить адекватный контроль в отношении ежедневных рабочих функций, их агентов и включают в себя:

1. Неспособность провести соответствующие обзоры сделок финансового консультанта, отчеты комиссии, счета клиентов и другие записи
2. Неспособность адекватно контролировать коммуникации и материальные факты, касающиеся инвестиционных продуктов
3. Неспособность правильно обучать финансовых консультантов
4. Неспособность использовать лицензированные брокеров или зарегистрированных инвестиционных консультантов
5. Неспособность честно и тщательно расследовать жалобы инвесторов

претензии потери по ценным бумагам, которые включают неспособность контролировать часто влекут за собой проступки, включая:

1. Искажение или упущение информации об инвестициях
2. Churning, в котором брокер выполняет излишние сделки со счета клиента для личной финансовой выгоды
3. Финансовый консультант или брокер занимается продажей от фирмы

Незнание небрежного или мошеннического поведения инвестиционного профессионала не оправдывает инвестиционные фирмы от ответственности. С помощью знающего адвоката, инвесторы могут продолжить восстановление своих потерь.

Финансовые консультанты и брокеры обязаны принимать инвестиционные рекомендации, которые согласуются с финансовыми целями инвестора, требованиями к риску, уровень доходов и другие рекомендации маржинальных счетов factors.When, финансовые консультанты должны сделать инвестор осведомлены о рисках, связанных и получить письменное согласие клиента перед для установления маржинальных счетов и участия в маржинальной торговле. Инвесторы должны получить заявление о раскрытии маржи, которая определяет условия маржинального счета, включая процентные платежи, связанные с заимствованием денежных средств на маржинальный счет.

Если Ваш финансовый консультант или брокер рекомендовал маржинальный счет, что неуместно для установленных обстоятельств и инвестиционных целей, или неправильно используется маржинальный счет в качестве кредитной линии или на покупку нестабильных ценных бумаг, то он или она, возможно, совершил нарушение фидуциарных обязанностей и вы можете быть в состоянии осуществлять убытки, понесенные в результате.

Маржинальная торговля риска

Счета маржи могут быть проданы инвесторам в качестве средства повышения их покупательной способности владеть больше акций без полной, немедленной оплаты. счета маржинальных особенно высокий риск для средних инвесторов, стремящихся построить портфели для выхода на пенсию. Инвесторы могут понести значительные потери даже в законной, консенсусной маржинальной торговле, хотя клиенты, которые соглашаются на маржинальные счета часто не в полной мере осведомлены о рисках. Если уровень собственного капитала на маржинальном счете падает ниже маржинальных требований обслуживания инвестиционной фирмы (сумма счета инвестора должен поддерживать после маржинальных сделок) брокер может продать ценные бумаги, не контактируя или получения разрешения от инвестора, чтобы покрыть разницу. Брокеры могут также взимать комиссионные от продажи этих ценных бумаг, чтобы компенсировать дефицит, дальнейшее истощение ресурсов инвесторов.

Некоторые финансовые консультанты и брокеры также делают неправильное использование маржинальных счетов для покупки спекулятивных или летучих акций, или попирать маржинальные счета кредитных линий. Из-за сложностями маржинальных счетов и правил, которые связывают их, арбитражные ценные претензии, связанные с маржинальной торговлей могут быть сложными для инвесторов, без помощи адвоката с большим опытом в делах, связанных с инвестиционным злоупотреблением служебного положения.

Финансовые консультанты и брокеры обязаны достаточно раскрыть все известные существенные факты, связанные с инвестициями. Существенные факты включают информацию разумный человек будет считать важным при принятии решения о покупке или продаже ценной бумаги. Существенные факты включают, но не ограничиваются ими раскрытие всех платежей, связанных с инвестициями, а также известными рисков, связанных с безопасностью, рекомендуемыми или проданы. Неточная или неполная информация может поставить под угрозу инвесторов и финансовых консультантов и брокеров-дилеров, которые неправильно интерпретирующие или опускаем материальные факты инвестиции могут быть привлечены к ответственности за возникшие убытки.

Искажение или упущение инвестиционной информации финансового консультанта или брокера может быть намеренным актом мошенничества или из-за небрежности. Некоторые недобросовестные консультанты и брокеры могут предоставить инвестор нереалистичных ожиданий для инвестиций или основывают свою рекомендацию о безопасности или стратегии по неточной оценке риски; другие не могут выполнять надлежащую осмотрительность при исследовании и раскрытия имеющихся материальных фактов.

Создание искаженного или упущения

В соответствии с правилами, установленными финансовой индустрии регулирующего органа (FINRA), саморегулируемой организации, которая осуществляет свою деятельность под надзором от Комиссии США по ценным бумагам и биржам США (SEC) и законами государственных ценных бумаг, убытков, приписываемых искажение или бездействие материала финансового консультанта по или брокера факты могут привести к арбитражному ценным бумагам требования о возмещении ущерба. Для того, чтобы получить компенсацию за убытки, вытекающих из искажения или упущений существенных фактов о инвестициях, инвестор должен установить детали, включая:

1. Инвестор опирался на рекомендации финансового консультанта или брокера
2. Консультант или брокер обязан обязательство инвестора раскрывать существенные факты в вопросе
3. Искажение или упущение информации, связанное с инвестициями было небрежно
4. Инвестиций привело к финансовым потерям

FINRA требует, чтобы брокер-дилер выполнял так называемый анализ пригодности для конкретного клиента до того, как будут сделаны какие-либо рекомендации. Все рекомендации и рекомендации по инвестициям, включая торговые стратегии, должны быть в интересах инвестора и соответствовать их инвестиционным целям. Если финансовый специалист или брокер-дилер являются мошенническими или небрежными в рекомендации или распределении чрезмерного сосредоточения активов, которые не соответствуют вашим инвестиционным целям, уровню дохода, финансовым обязательствам и другим индивидуальным факторам, они могут нести ответственность за любые убытки, понесенные вами.

Неспособность Диверсификация инвестиционного портфеля

Хотя каждый инвестор уникален, финансовые консультанты и брокеры обязаны рекомендовать хорошо диверсифицированный портфель. Распределение активов, диверсификации через акции, облигации и денежные средства, может уменьшить риск, не жертвуя возвращения. Каждый класс активов ведет себя по-разному. Для примера, как правило, акции двигаться вверх, когда облигации вниз. Это известно как обратная корреляция. FINRA и SEC считают, распределение активов и диверсификации имеют важное значение и жизненно необходимо для построения хорошо сконструированного портфеля. Исследования показали, что распределение активов объясняется более 90% от производительности по портфелю.

Удивительным для многих инвесторов является тот факт, что выбор акций и рынка синхронизации счет очень мало на производительность портфеля. Причина в том, что никто не знает, когда рынок или конкретные акции собираются идти вверх или вниз. Это широко известный как блуждания. Затраты, связанные с получением и из позиции, когда пытаются время рынок съедают все, что польза была получена от торгов. Конечно, брокер-дилер и ваш финансовый консультант сделать деньги на каждой ценной бумаги, обращающейся.

Сбалансированный инвестиционный портфель состоит из диверсификации ценных бумаг в течение различных видов активов, таких как акции, облигации и денежные средства, а также нескольких отраслей промышленности, таких как технологии, медицинские и энергии в соответствии с вашими индивидуальными обстоятельствами и финансовыми целями. Как и классы активов, сектор промышленность не перемещается вверх и вниз в тандеме. Имея каждый сектор промышленности в вашем портфеле в правой с шагом может уменьшить риск, не жертвуя возвращения. Если через преднамеренный обман или небрежность в защите ваших интересов, консультанты и брокеров иногда не рекомендую соответствующую диверсификацию ценных бумаг или советуют инвестор непропорционально сконцентрировать свои средства в одном классе активов, секторе или компании. Когда эти акты, посредством небрежного управления или злоупотребления служебного положения по брокеру или консультанту, в результате неспособности диверсифицировать от имени невиновного инвестора и потерь происходят, инвестор может иметь право требовать возмещение убытков.

Привилегированные акции традиционно продаются инвесторам, не склонным к риску и ищущим доход. Движущей силой привилегированных акций является прибыль от выплаты дивидендов. Однако многие привилегированные акции могут быть отозваны, что означает, что компания-эмитент может выкупить акции по номинальной стоимости без выплаты дополнительных дивидендов. Если процентные ставки падают, у компаний появляется стимул для отзыва ценных бумаг, поэтому привилегированные акции несут в себе риск изменения процентных ставок. Другие риски связаны с кредитом эмитента, возможностью чрезмерной концентрации в определенных отраслях и более низкой ликвидностью, чем у обыкновенных акций.

Индустрия привилегированных акций с оборотом 200 миллиардов долларов имеет значительные риски концентрации промышленного сектора. Компании могут нести привилегированные акции в качестве капитала на балансах, поэтому многие регулируемые организации, такие как страховые и финансовые учреждения, предпочитают выпускать привилегированные акции вместо традиционных долговых обязательств. Почти 72% всех привилегированных акций поступают из банковского сектора, страховой отрасли или других секторов финансовых услуг. Только тщательно составленный портфель привилегированных акций может избежать связанного с этим риска концентрации.

Привилегированные акции представляют собой гибрид долговых и долевых инвестиций. Как и в случае традиционных долговых обязательств, привилегированные акции имеют преимущество перед обыкновенными акциями при выплате дивидендов и процедурах банкротства. Также как и долговые инвестиции, привилегированные акции предлагают фиксированную выплату дивидендов, как и облигации. Однако, как и акции, привилегированные акции могут колебаться в цене, особенно когда стоимость фирмы-эмитента невысока. Привилегированным акциям присваиваются рейтинги, аналогичные рейтингам облигаций, но предпочтительные рейтинги почти всегда ниже, чем рейтинги облигаций, поскольку привилегированные ценные бумаги не имеют таких же гарантий выплаты процентов.

Инвесторы, держащие в своих портфелях привилегированные ценные бумаги, могли заметить падение инвестиционной стоимости. Если ваш финансовый консультант рекомендовал портфель, сконцентрированный на привилегированных ценных бумагах, и ваш портфель понес убытки, вы можете возместить свои убытки.

Большинство акций REIT зарегистрированы для торгов на национальной бирже ценных бумаг. Публично торгуемые акции REIT широко следует аналитикам ценных бумаги. Их цены на акции колеблются с изменениями в портфеле REIT и экономических условиях. Другие ЗПИФНА называется непромысловыми ЗПИФНА, так как их акция не зарегистрирована для торговли на любой бирже. Инвесторы в непромысловых ЗПИФНО, которые стремятся продать свои акции до окончания срока инвестиции должны либо продавать свои акции спонсора или продать в неэффективном вторичном рынке, как правило, в серьезных скидках. Поскольку не обращающихся на рынке акций REIT не торгуют на открытом рынке и редко становятся предметом докладов аналитиков, инвесторы зависят от раскрытий спонсором для получения информации о стоимости акций REIT в. Непромысловый REITS является typicaly неликвидным, дорогой и хуже рынка их торгуемых аналогов. Непромысловый REITs часто платит 10% или более в комиссии продавцов и начислять текущие расходы на маркетинг, как высокие, как 2-3%. В результате, не обращающихся на рынке REIT придется возвращаться так же, как 12-13% просто безубыточности.

В соответствии с Правилами FINRA, брокерские фирмы имеют обязательство сделать только соответствующие рекомендации и в полной мере раскрыть все риски, связанные с рекомендованным продуктом, в то числе того факта, что REITs являются неликвидными продуктами. Кроме того, брокерские фирмы обязаны вести разумное исследование эмитента и ценные бумаги, которые они рекомендуют, прежде чем одобрить их для продажи своих клиентов. В октябре 2011, FINRA выпустило предупреждение инвесторов о государственных неторгуемых ЗПИФН, побуждая инвесторов провести тщательный анализ, прежде чем инвестировать. В бдительные говорится, что FINRA выдает это предупреждение, чтобы информировать инвесторов о возможностях и рисках публично зарегистрированной Необменные торгуются REITs. Если вы рассматриваете публично зарегистрированный Необменные торгуемую REIT, будьте готовы задавать вопросы о преимуществах, рисках, особенности и сборах. FINRA также сообщил инвесторам в: «[б] е остерегаться смолы или продаж литературы, предлагая упрощенные причины, чтобы купить инвестиции REIT. Продажа смола может играть до высоких урожаев и стабильность в то время как замазать отсутствие продукта ликвидности, сборов и других рисков «.

Инвесторы, покупающие ценные бумаги REIT, часто не знали о рисках и неликвидности, связанных с этими ценными бумагами, и иногда были введены в заблуждение, полагая, что неторговые REIT являются безопасными и доходными инвестициями, подобными высококачественным ценным бумагам с фиксированным доходом. В некоторых случаях REIT инвестора может иметь мало значения, поскольку REIT подала заявку на защиту от банкротства. В других случаях инвестор не может получить доступ к деньгам, помещенным в REIT из-за неликвидности продукта. В любом случае наша юридическая фирма представляет инвесторов против брокерских фирм, которые рекомендовали их покупать REIT, и подает иски о возмещении убытков и / или рецессии инвестиций в REIT. Во многих случаях инвестор может поддерживать недвижимость в хорошо диверсифицированных, недорогих, публично торгуемых паевых инвестиционных фондах, таких как Vanguard, с лучшей производительностью.

Продажи влекут за собой продажу частных ценных бумаг, которые не разрешены, а не в списке продуктов брокерско-дилерской фирмы зарегистрированного брокера или финансового консультанта. Брокерские дилеры, однако, несут ответственность за внешний бизнес, проводимый его финансовыми консультантами независимо от того, одобрил он это или нет. Надзорные обязанности брокеров-дилеров чрезвычайно широкие.

Ценные бумаги, часто продаваемые, но не одобренные брокером-дилерами, могут включать следующее:

1. Инвестиции в частных компаниях
2. Векселя
3. Недвижимость
4. Арендаторы в общей (ТЭП)
5. инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
6. Ограниченные партнерства

Брокеры иногда продают далеко, чтобы избежать критики своих брокеров-дилеров более чем сомнительные инвестиции, в которых они размещают свои собственные интересы выше интересов своих инвесторов. Дела, связанные с продажей прочь часто включают брокер, который продавал инвестиционные продукты, в которых он или она оплаченные нераскрытую комиссию или иным образом имел личный интерес. Потому что продавать прочь проводятся без разрешения или раскрытия инвестиционной компании брокера, участвующие в ценных бумагах не пользуются должной осмотрительности брокерско-дилерской. В условиях, в которых происходит продажа прочь, инвесторы, как правило, не осведомлены о рисках, связанных с ценными бумагами, приобретенными. Финансовый консультант часто получает столько же, сколько 10-15% в комиссиях по видам ценных бумаг, которые продаются от фирмы.

Продажа далеко не только неэтично, это нарушение финансовой индустрии регулирующего органа (FINRA) правила. Инвесторы, которые понесли убытки из-за зарегистрированным брокер по продаже прочь могут быть в состоянии требовать возмещения убытков через арбитраж ценных бумаг против брокера-дилера инвестиционного консультанта, который рекомендовал безопасность. FINRA имеет правила, ограничивающие внешние или за пределами хозяйственной деятельности, зарегистрированных брокеров и финансовых консультантов, в том числе сделок частных ценных бумаг. FINRA определяет частные сделки с ценными бумагами, как любая сделка с ценными бумагами вне регулярного курса или сферы занятости Ассоциированного лица с зарегистрированной брокерско-дилерской компанией.

Если брокер хочет продать ценные бумаги за пределами списка одобренных продуктов инвестиционной компании, то он или она должен предоставить фирму письменного уведомления до участия в частной сделке с ценными бумагами; брокер-дилер может решить, следует ли одобрить продажу или побуждение ценных бумаг в вопросе. Независимо от того, одобрит ли брокер-дилер безопасности или нет, он берет на себя ответственность за операции контроля, как если бы он был выполнен от имени фирмы.

Продажа прочь часто происходит от зарегистрированных брокеров, работающих в спутниковых офисах для крупных инвестиционных компаний и имеет небольшой контроль с или контактом с их главным управлением. Хотя брокерские фирмы не могут знать, что их агенты продают далеко, инвестиционные фирмы могут быть привлечены к ответственности за убытки инвестора, если он может быть установлено, что брокер-дилер должен знать о внешней деятельности продаж брокера, не хватало разумных надзора политики по предотвращению и выявлению брокер проступков, или иным образом не в состоянии действовать в наилучших интересах своих инвесторов.

Большинство инвесторов поддерживать nondiscretionary счета своих инвестиционных фирм. В nondiscretionary подхода, Ваш финансовый консультант или брокер может принимать инвестиционные рекомендации, но не может совершать сделки, связанные с вашими инвестициями без вашего согласия. Другие инвесторы предпочитают иметь дискреционные инвестиционные счета, которые управляются с помощью финансового консультанта или брокера, который уполномочен в письменной форме инвестором принимать решения относительно покупки или продажи ценных бумаг. Финансовые менеджеры дискреционных счетов по-прежнему имеют фидуциарную обязанность действовать в наилучших интересах и в соответствии с инвестиционными целями и толерантностью к риску своих инвесторов.

Переменный аннуитет и Брокерские комиссии

Хотя не подходят для большинства инвесторов, финансовые консультанты и брокеры иногда рекомендуем переменные аннуитеты, потому что они платят более высокие комиссионные за требуемые инвестиции, чем другие (и более фитинговые) ценные бумаги. Для того, чтобы продать переменные аннуитеты, брокеры могут искажать или не информацию о затратах аннуитета (которые являются одними из самых высоких в отрасли), риски или предложить аннуитет, несмотря на конфликт. Цели возраст, толерантность риска и инвестиций инвестора часто делают аннуитет непригодны. Финансовые консультанты могут также рекомендовать ненужный обмен существующих аннуитетов для создания дополнительных комиссий.

Многие инвесторы, например, не знать, что переменные аннуитеты долго держат периоды, которые могут совершить свои деньги в долгосрочную перспективу и являются очень дорогими. В то время как доходы в переменных рентах являются отложенным налоговыми, переменными аннуитеты также являются предметом рынка и прийти с высокими сборами капитуляции раннего вывода, а также другими штрафами.

Сложность переменной аннуитеты

Финансовые консультанты и брокеры, которые продают переменные аннуитеты часто подразумевают, что, как страховые продукты, они являются безопасными инвестициями. Они могут подтолкнуть так называемые преимущества переменной ренты: налоговые отложенные доходы, выплаты в случае смерти на ваш бенефициаром, страхование жизни, регулярные платежи. Во многих случаях, однако, инвесторы не нужны эти выгоды и издержки являются необоснованными.

Наказания часто маскируется сложным язык соглашения или через лживую тактику продаж. Переменные аннуитеты особенно бедные инвестиции для пожилых людей, а также инвесторов, которые должны иметь доступ к денежным средствам от своих инвестиций, иметь достаточное страхование жизни без аннуитета, уже есть свои деньги в квалифицированном счете, не нужен за счет выгоды смерти, иметь краткосрочные инвестиционные цели, или имеют низкую толерантность к риску среди других факторов.