Инвестиционные фонды в сфере недвижимости: плюсы, минусы и опасности | Левин Папантонио Рафферти - Юридическая фирма по личным травмам

Инвестиционные трасты в сфере недвижимости: плюсы, минусы и опасности

Инвестиционный траст недвижимости или REIT может быть хорошим выбором для тех, кто хочет инвестировать в приносящие доход свойства, но у которых может не хватать ресурсов для покупки таких инвестиций напрямую. REIT - это компания, как корпорация, которая владеет и управляет жилыми комплексами, офисными зданиями, складами и другими видами аренды. Инвесторы покупают акции, похожие на акции. Они получают дивиденды от REIT каждый год (более подробное объяснение доступно здесь).

Для искушенного инвестора владение акциями REIT дает явные преимущества. Например, доходность может быть высокой по сравнению с другими типами инвестиций. По закону REIT должен выплачивать инвесторам минимум 90% налогооблагаемого дохода. У траста есть возможность выплачивать больше, но в соответствии с финансовыми правилами он не может платить меньше этой суммы. REIT также позволяет инвестировать в недвижимость без трудностей, связанных с покупкой недвижимости. Акционерам не нужно беспокоиться о налогах на недвижимость, страховании, содержании и содержании и т. Д., Поскольку это входит в обязанности REIT. Это облегчает обналичивание, когда придет время. Инвестору не нужно пытаться продать недвижимость, только свои доли в REIT. Средства также распределяются между несколькими объектами недвижимости, поэтому инвесторы не вкладывают все свои деньги в одно здание.

Владение акциями в REIT - отличный способ диверсифицировать портфель. Стоимость недвижимости не привязана к рынку акций или облигаций, поэтому экономические условия влияют на обычно не влияет на других. Тем не менее, акции REIT могут упасть в цене, если предложение превышает спрос (иными словами, снижаются ставки аренды квартир и зданий). Это может повлиять на стоимость собственности, в результате чего стоимость акций также упадет. В некоторых случаях REIT может быть вынужден взять на себя больший долг для увеличения своих активов, если выплаты дивидендов высоки. А если Федеральная резервная система решит поднять процентные ставки, это может сократить прибыль.

Следует иметь в виду, что, хотя дивиденды по акциям REIT считаются инвестиционным доходом, не все из них облагаются налогом как таковые. Некоторые из них являются «справедливыми» REITS, которые, как правило, ориентированы на жилые комплексы, жилые помещения и торговые помещения. Доход формируется за счет арендной платы, а также за покупку недооцененных объектов, которые продаются с прибылью. Они составляют большинство REIT. Другие REIT инвестируют в ипотечные кредиты с дивидендами, полученными от процентов по кредитам на недвижимость. Ипотечные REIT могут также инвестироваться в ценные бумаги с ипотечным покрытием. Это, как правило, «пакет» ипотечных кредитов, объединенных в единый финансовый инструмент.

Важно проконсультироваться с налоговым адвокатом или бухгалтером, прежде чем инвестировать в REIT, чтобы определить влияние на ваши налоговые обязательства. Дивиденды по некоторым REIT облагаются налогом как обычный доход, в то время как другие, такие как неторгуемые REIT (не торгуемые на бирже ценных бумаг), могут облагаться налогом по ставке 15% от дохода от регулярных инвестиций. По этой причине неторговые REIT могут показаться привлекательными. Тем не менее, им не хватает ликвидности, и они могут включать авансовые платежи в размере до 15%.

Брокер или финансовый консультант обязаны по закону обеспечить полное раскрытие информации и рекомендовать такие инвестиции только в том случае, если они соответствуют целям клиента и терпимости к риску. Некоторые недобросовестные консультанты исказили риски этих инвестиций и либо занижают, либо не раскрывают в полной мере связанные с этим сборы. 

Для получения дополнительной информации о судебных разбирательствах с ценными бумагами посетите сайт Левина Папантонио Веб-страница ценных бумаг