ВАШ ПОРТФЕЛЬ НА РЫНКЕ КОРОНАВИРУСА ПОКАЗАЛ БОЛЕЕ 10 ПРОЦЕНТОВ? | Левин Папантонио Рафферти - Юридическая фирма по личным травмам

ВАШ ПОРТФОЛИО ВСЕГДА ВНИЗ БОЛЬШЕ, ЧЕМ 10 ПРОЦЕНТОВ НА РЫНКЕ КОРОНАВИРУСА?

Ваш портфель по-прежнему более 10 процентов на фондовом рынке Коронавирус? Тогда вашему советнику есть что объяснить!

Питер Моджи говорит, что вы никогда не должны принимать оправдание «весь рынок рухнет» от вашего советника. Он опровергает некоторые распространенные заблуждения о том, что на самом деле представляет собой «рынок», как выглядит реальная диверсификация и как откатиться назад, если вы упали более чем на 10 процентов.

S&P снова растет (пока), но не так давно американские горки катились под гору. Когда несколько месяцев назад рынок начал расти по спирали, вы нажали на свою учетную запись, увидели резкое падение стоимости и в панике позвонили своему консультанту. Когда вы, наконец, овладели ими, они сказали: «Эх, что ты собираешься делать? Весь рынок упал. Сейчас это просто вне нашего контроля. Разве ты не смотришь новости?» Конечно, следующий совет: «Не уходи сейчас! Не надо продавать, когда он восстанавливается!»

Это определенно была напряженная поездка. Но защитник прав инвесторов Питер Мугей - национальный поверенный по вопросам мошенничества с ценными бумагами и инвестициями в Пенсаколе, Флорида, Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания, - говорит, что вам никогда не следовало кататься на американских горках с самого начала. Более того, «весь рынок упал» - это не бесплатный пропуск. Если вы действительно диверсифицированы, ваш пенсионный счет не должен был упасть более чем на 10 процентов. Диверсифицированный портфель акций, облигаций и денежных средств для пенсионеров или инвесторов, не достигших пенсионного возраста, на этом этапе не должен иметь убытков.

«Давайте сразу проясним две вещи», - говорит Моджи. «Во-первых, люди используют слово« диверсификация », чтобы обозначить, что вы хорошо сбалансированы между акциями, облигациями и денежными средствами. Это лишь малая часть картины диверсификации.

«Во-вторых, люди говорят« рынок », как будто это единое целое, - добавляет он. «Это не так. На американском фондовом рынке насчитывается около 5,000 индексов и миллионы по всему миру. Конечно, есть только несколько основных, но даже внутри них есть большая разница».

Индексы составлены из различных секторов промышленности, содержащих компании различного размера. Кроме того, каждый индекс имеет разные веса для каждого сектора промышленности. Например, некоторые индексы сильно зависят от технологий, другие - от энергии.

«Обычно плохие показатели у нескольких секторов, а не у всего рынка», - отмечает Моги. «Например, во время рыночного краха 2000 года, если бы вы убрали акции технологических компаний из картины S&P 500, рынок выглядел бы несколько нормально».

Mougey говорит, что он действительно диверсифицирован Также означает, что ваш инвестиционный портфель:

а) соответствующим образом взвешены аналогично основным индексам, чтобы ваш портфель имел доступ к различным типам компаний на разных жизненных циклах

б) диверсифицированы по всем отраслям промышленности аналогично весам секторов по основным показателям

в) диверсифицированный по размеру компаний, составляющих эти сектора

Чтобы проиллюстрировать это, кратко рассмотрим четыре основных индекса США, а также их недавние результаты и почему.

ИНДЕКС: Standard & Poor 500.

Самый большой  S & P 500 Широко считается лучшим индикатором акций США с большой капитализацией и служит основой для широкого спектра инвестиционных продуктов. Индекс включает 500 ведущих компаний и охватывает примерно 80 процентов охвата доступной рыночной капитализации.

ГОДОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТЬ: Мы вернулись к уровню рынка в январе 2020 года.

«Вот где вы можете увидеть разницу во взвешивании», - говорит Мужи. «В целом, энергетический сектор упал почти на 29 процентов, а финансовый - почти на 18 процентов, но они имеют относительно« легкий »вес в S&P. С другой стороны, ИТ-сектор вырос на 11%, а здравоохранение тоже немного выросло. - и вы можете видеть, насколько они взвешены. В результате всего этого производительность в этом индексе остается неизменной или почти возвращается к нулю с начала года ».

Сектор

Индекс

Вес каждого сектора за 6/9/2020

Производительность с начала года по 6/9/2020

Большая смесь

Индекс S&P 500

 

-1.70%

Энергия

Энергетический индекс S&P 500

3.21%

-28.86%

Финансы

Индекс S&P 500 Financials

11.07%

-17.90%

Индустриальное

Промышленный индекс S&P 500

8.30%

-12.07%

Утилиты

Индекс S&P 500 Utlities

3.16%

-4.18%

Недвижимость

Индекс недвижимости S&P 500

2.91%

-3.78%

Скобы для потребителя

Индекс S&P 500 Cons Staples

6.90%

-3.66%

Материалы

Индекс материалов S&P 500

2.56%

-3.56%

Товары для здоровья

Индекс здравоохранения S&P 500

14.43%

0.57%

Услуги связи

Индекс S&P 500 Comm Svc

10.80%

1.57%

Потребительский дискреционный

S&P 500 Cons Discret Index

10.63%

6.69%

Информационные технологии

Индекс информационных технологий S&P 500

26.02%

11.24%

ИНДЕКС: промышленный индекс Доу-Джонса.

Самый большой  Промышленный индекс доу-джонса Индекс - это средневзвешенная цена 30 акций голубых фишек, которые обычно являются лидерами в своей отрасли. С 1 октября 1928 года он широко используется на фондовом рынке.

ГОДОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТЬ: снижение на 6%

«Индекс Dow обычно считается индексом старой школы и устаревшим», - говорит Моджи. «В нем всего 30 компаний и нет отраслевых группировок, так что это не очень показательно. Тем не менее, если посмотреть на недавнюю низкую производительность таких компаний, как Boeing, которая снизилась почти на 33%, вы можете понять, почему Dow демонстрирует такие высокие показатели. плохо сейчас ".

30 акций включены в промышленный индекс Доу-Джонса

Сток

Производительность с начала года по 6/9/2020

Boeing

-32.84%

Raytheon Technologies

-28.00%

Walgreens

-21.65%

ExxonMobil

-20.81%

JP Morgan Chase

-19.41%

Доу

-16.30%

Disney

-14.34%

шеврон

-13.61%

Кока Кола

-10.73%

American Express

-10.58%

Merck

-8.88%

Гусеница

-7.74%

Путешественники

-7.20%

Pfizer

-5.64%

Goldman Sachs

-4.06%

Procter & Gamble

-4.02%

3M

-3.84%

Verizon

-3.76%

IBM

0.81%

Джонсон и Джонсон

1.41%

Cisco

1.67%

Nike

1.79%

Макдональдс

2.23%

Walmart

3.02%

UnitedHealth

5.55%

Виза

6.27%

Intel

6.43%

Apple

17.68%

Home Depot

18.95%

Microsoft

21.00%


ИНДЕКС: сводный индекс NASDAQ.

NASDAQ является взвешенным по капитализации индексом акций на всех трех уровнях NASDAQ: Global Select, Global Market и Capital Market.

ГОДОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ: до 10 процентов

«На NASDAQ не повлияла волатильность коронавируса, потому что он рассчитан почти на 50 процентов информационных технологий», - объясняет Моджи. «Прямо сейчас, если у вас есть портфель типа NASDAQ, у вас все хорошо. С другой стороны, если у вас был этот тип портфеля еще в 2000 году во время технического пузыря, вы были раздавлены».

Индекс

Вес каждого сектора за 6/9/2020

Производительность с начала года по 6/9/2020

Индекс NASDAQ Composite

 

10.12%

Индекс банка NASDAQ

1.93%

-24.81%

Индекс страхования NASDAQ

0.73%

-14.51%

NASDAQ Прочие финансовые

3.50%

0.66%

Промышленный индекс NASDAQ

32.04%

11.01%

Транспортный индекс NASDAQ

1.17%

-9.88%

Индекс здравоохранения NASDAQ

10.15%

9.68%

Индекс NASDAQ Telecomm

3.03%

8.10%

Компьютерный индекс NASDAQ

47.44%

13.62%

ИНДЕКС: Рассел 2000.

Самый большой  Рассел 2000 Индекс состоит из наименьших 2,000 компаний в индексе Russell 3000, что составляет приблизительно 8 процентов от общей рыночной капитализации Russell 3000.

ГОДОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ: снижение на 11 процентов

«Небольшие компании гораздо более волатильны, чем крупные игроки», - говорит Моджи. «Они взрываются, но они также терпят крах и сгорают. Неудивительно, что экономика находится в состоянии депрессии, поэтому небольшие компании испытывают трудности, а это не удивительно, что секторы Russell 2000 работают плохо».

Итог: рискованно вкладывать слишком много в любой «тип» секторов промышленности, в слишком много небольших компаний (особенно, если вы находитесь на пенсии или близки к выходу на пенсию из-за более высокой волатильности, которую они приносят), или даже в слишком много крупных компаний , (В долгосрочной перспективе маленькие ограничения могут превзойти большие ограничения, но, имея вес для компаний всех размеров, вы можете уменьшить волатильность, не жертвуя доходностью.)

Если ваш портфель имеет избыточный вес, особенно для какого-либо сектора промышленности, вашим советником может быть то, что Моджи называет «фондовым жокеем», то есть они считают, что могут выбирать акции лучше, чем остальные участники рынка.

«Это всего лишь один момент времени», - утверждает Моджи. «Если у вас сейчас большие инвестиции в технологии, вы преуспели за последние несколько месяцев, потому что мы все сидели дома, заказывая у Amazon и просматривая Facebook. Но ни один консультант не мог предсказать, что это произойдет, и не могут предсказать то, что будет происходить через год или пять лет. Никто не может рассчитывать время на рынке. Они могут повезти в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе сбор акций не работает. Вместо этого распределение активов и диверсификация предотвращают дикие качается, не жертвуя возвратами. "

Так что, если вы снизились более чем на 10 процентов, что вы должны делать? Вот совет Моди:

«Спросите у своего консультанта список отраслевых секторов S&P 500, их вес и показатели», - говорит он. «Рядом с каждым отраслевым сектором попросите своего консультанта указать вес вашего портфеля и ваши результаты. Этот первый шаг должен выявить проблему. Если нет, копайте глубже и посмотрите на вес вашего портфеля для международных акций и небольших компаний.

«Если вы все еще не удовлетворены, ищите второе мнение», - добавляет Моджи. «Итог, не принимайте оправдание« весь рынок рухнет », потому что хорошо диверсифицированный портфель с распределением по облигациям инвестиционного уровня не должен падать более чем на 10 процентов».

Питер Можи является партнером в юридической фирме в г. Пенсакола Левин Папантонио и председателем департамента ценных бумаг фирмы. Он концентрирует свою практику на сложных судебных процессах, финансовых услугах, судебных разбирательствах по ценным бумагам, а также на судебных разбирательствах с участием информаторов или в рамках судебного разбирательства.

Он также являлся председателем комитета NASAA, исполнительного комитета и целевой группы FINRA по улучшению арбитража. В настоящее время г-н Моджи работает в Фонде PIABA, который занимается обучением инвесторов совместно с SEC. В знак признания его долгосрочной и неизменной приверженности делу защиты интересов инвесторов он получил награду PIABA за выдающиеся заслуги на протяжении всей жизни от своих коллег.

Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания, существует более 65 лет. Это одна из самых успешных юридических фирм-истцов в Америке. Его адвокаты рассматривают претензии по всей стране, касающиеся отпускаемых по рецепту лекарств, медицинских изделий, бракованной продукции, ценных бумаг и защиты прав потребителей.

Основываясь на приговорах и расчетах юридических фирм, превышающих 4 миллиарда долларов, юристы, занимающиеся мошенничеством с ценными бумагами, обязуются добиваться справедливости для жертв инвестиционного мошенничества и неправомерных действий. Во главе с адвокатом Питер МожиБывший президент национальной коллегии по ценным бумагам PIABA, департамент по защите прав ценных бумаг и бизнеса, представлял интересы более 1,500 жертв инвестиционного мошенничества по всей стране в государственном и федеральном суде и арбитраже индустрии ценных бумаг.

Чтобы узнать больше, посетите www.levinlaw.com.