Пришло время высказать второе мнение о вашем портфолио? | Левин Папантонио Рафферти - Адвокаты по личным травмам

Настало ли время для второго мнения о вашем портфолио?

В последнее время рынок был очень волатильным. Поскольку коронавирус все еще сеет хаос, экономические подъемы и спады, а выборы на горизонте, вряд ли это изменится в ближайшее время. Если вы на пенсии или приближаетесь к выходу на пенсию, защитник прав инвесторов Питер Моджи говорит, что вы, возможно, захотите взглянуть на: а) что происходит с вашими результатами, и б) состав вашего портфеля.

«Если вы приближаетесь к пенсионному возрасту, ваш портфель не должен увеличиваться или падать более чем на 10 процентов в этом году», - утверждает Мугей, национальный поверенный по вопросам мошенничества с ценными бумагами и инвестициями в Pensacola, Florida's Levin, Papantonio, Thomas, Mitchell, Rafferty & Проктор, Пенсильвания: «Если это так, то у вас неправильный набор инвестиционных продуктов, и вам нужно получить второе мнение».

Волатильность обычно измеряется формулой, называемой стандартным отклонением. Именно так инвесторы и финансовые консультанты измеряют волатильность и помогают взвесить риск и доходность инвестиции или инвестиционной стратегии. Короче говоря, чем выше стандартное отклонение, тем выше волатильность.

Те, кто на пенсии или около нее, не могут справиться с большой волатильностью. Это потому, что когда ваш портфель падает слишком низко, ваши регулярные изъятия могут быстро опередить норму прибыли. Вы попадаете в то, что Моди называет «спиралью смерти», когда ваше портфолио становится настолько ослабленным, что оно никогда не сможет восстановиться.

Вот суть: если ваш портфель переместился более чем на 10 процентов в любом направлении в этом году не ждите ни минуты дольше, говорит Моджи. Либо попросите своего текущего консультанта пересмотреть ваше портфолио, либо обратитесь к другому консультанту для получения второго мнения. 

Как правило, второе мнение будет анализировать распределение активов, вес акций, облигаций и денежных средств с учетом вашего возраста и пенсионных планов, историческое стандартное отклонение вашего портфеля, насколько хорошо диверсифицированы ваши ценные бумаги в различных секторах промышленности, географическая диверсификация, диверсифицированы ли вы среди малых, средних и крупных компаний, и общая рискованность вашей инвестиционной стратегии. Финансовые консультанты обязаны предлагать только ценные бумаги, которые соответствуют вашему возрасту и статусу занятости, утверждает Моуджи.

 Но вернемся к нестабильности: если вы не разбираетесь в инвестиционных продуктах, вот краткое введение в некоторые различные типы и их волатильность:

Акции имеют более высокое стандартное отклонение / волатильность, чем облигации инвестиционного уровня. Просто краткое определение каждого:

ЗАПАСЫ: Когда вы покупаете обыкновенные акции, вы покупаете долю собственности в конкретной компании, например, Facebook или McDonald's. Владельцы акций считаются активами и участвуют в прибылях / убытках компании. Стоимость акций растет и уменьшается в зависимости от ежедневной рыночной торговли. Кроме того, некоторые акции регулярно выплачивают дивиденды, выплачивая инвестору денежные средства или дополнительные акции компании. В случае банкротства держатели акций получают вознаграждение за облигаций инвесторов. ОБЛИГАЦИИ: Это кредиты компании, которая платит процентные ставки. Когда вы покупаете облигацию, она аналогична ссуде денег организации, которая выпускает облигацию в течение заранее определенного периода времени, для ожидаемого дохода, называемого процентом или доходностью. Корпорации, муниципалитеты, федеральное правительство и штаты являются общими эмитентами облигаций. Эмитенты облигаций используют привлеченный ими инвестиционный капитал для финансирования таких проектов, как дороги, мосты, здания или другая инфраструктура. Держатели облигаций считаются держателями облигаций эмитента. Когда срок погашения облигации или время истекло, теоретически, инвестор может отказаться от облигации для возврата первоначально вложенной основной суммы. (См. Следующую пулю.)

Нежелательные облигации (высокая доходность АКА) имеют более высокое стандартное отклонение / волатильность, чем облигации инвестиционного уровня, и обычно движутся вверх и вниз в тесном тандеме с акциями. В результате они часто не обеспечивают защиту от волатильности акций, как облигации инвестиционного уровня.

Все облигации оцениваются рейтинговыми агентствами. Они дают рейтинг, такой как AAA, BBB, ниже BBB-, который является самым низким рейтингом инвестиционного уровня для конкретной облигации или эмитента. Облигации с рейтингом BB + ниже D считаются не инвестиционным классом и часто упоминаются как облигации с «высокой доходностью» или «мусорные». Они имеют тенденцию быть более умозрительными. Однако не следует слишком сильно полагаться на рейтинги, поскольку они часто повышаются или понижаются только после значительных корректировок цен, а не до этого.

«Облигации неинвестиционного уровня, как правило, приносят инвестору более высокую доходность или более высокий процент, если он берет на себя больший риск», - поясняет Моги. «Эти облигации более волатильны и подвержены большему риску процентных ставок и дефолта, а также колебаниям стоимости, чем облигации инвестиционного уровня».

Международные акции имеют более высокое стандартное отклонение / волатильность, чем акции США. «При инвестировании в международные акции или зарубежные развивающиеся рынки риски, как правило, выше, хотя мнения расходятся о том, какой процент риска должен быть на внешнем рынке», - говорит Моджи. «Как правило, международные акции добавляют другие элементы риска, такие как налоги, курсы валют, политика и торговая политика».

Небольшие акции США имеют более высокое стандартное отклонение / волатильность, чем акции США. Акции небольших компаний - или, как их определяет отрасль, компаний с малой капитализацией - имеют меньшую рыночную капитализацию, чем крупные или средние компании. (Рыночная капитализация - это просто рыночная стоимость акций компании, находящихся в обращении.) Например, у компаний с большой капитализацией рыночная капитализация составляет 10 миллиардов долларов и более, в то время как акции с небольшой капитализацией обычно определяются как менее 2 миллиардов долларов до 300 миллионов долларов.

«Акции с малой капитализацией могут предложить инвесторам больше возможностей для более быстрого роста, чем акции с крупной или средней капитализацией, но они, как правило, являются более молодыми или недоказанными компаниями», - говорит Моджи. «Следовательно, эти компании имеют более высокое стандартное отклонение или являются более волатильными, чем большинство крупных или средних компаний. В период экономического спада акции с малой капитализацией также более уязвимы перед экономическими проблемами, поскольку у них может не быть ресурсов, которые можно выдержать в течение долгосрочный. "

По словам Моджи, нахождение правильного сочетания этих инвестиций сглаживает волатильность и уменьшает стандартное отклонение без ущерба для доходности. А этические советники не поставят инвесторов в положение, когда они подвержены резким взлетам и падениям.

«Если вы на пенсии или близки к этому, волатильность рынка не должна будить вас ночью, беспокоясь о больших колебаниях ваших сбережений», - говорит он. "Не стесняйтесь искать второе мнение.

«Не покидайте офис консультанта, пока не поймете, как работают продукты, которые вы покупаете», - добавляет он. «Когда вы инвестируете, это просто умно иметь хорошие практические знания об основах. Большинству людей требуется руководство, но оно не заменит принятия осознанного выбора».

# # #

Питер Можи является партнером в юридической фирме в г. Пенсакола Левин Папантонио и председателем департамента ценных бумаг фирмы. Он концентрирует свою практику на сложных судебных процессах, финансовых услугах, судебных разбирательствах по ценным бумагам, а также на судебных разбирательствах с участием информаторов или в рамках судебного разбирательства.

Г-н Моджи защищает права инвесторов как в прошлом президент, так и в качестве члена совета директоров национальной коллегии ценных бумаг PIABA, которая была основана в 1990 году для защиты и защиты интересов государственного сектора в арбитраже по ценным бумагам и товарам. Моги провел большую часть своей карьеры, выравнивая игровое поле для инвесторов. Он предложил реформы для борьбы с мошенничеством на Уолл-стрит с помощью нового фидуциарного стандарта в соответствии с Законом о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит и защите прав потребителей. Он также возглавлял связи с государственными и федеральными регуляторами, чтобы гарантировать, что голоса инвесторов услышаны. Г-н Моджи представлял интересы более 1,500 государственных, муниципальных и институциональных структур, а также племенных суверенных государств в судебных и арбитражных разбирательствах по всему миру. Кроме того, он представлял более 3,000 отдельных жертв мошенничества в государственных и федеральных судах и арбитражах. Г-н Моджи был признан лидером преобразований в зале заседаний и за его пределами и часто призван упростить самые сложные дела в стране.

 

Он также являлся председателем комитета NASAA, исполнительного комитета и целевой группы FINRA по улучшению арбитража. В настоящее время г-н Моджи работает в Фонде PIABA, который занимается обучением инвесторов совместно с SEC. В знак признания его долгосрочной и неизменной приверженности делу защиты интересов инвесторов он получил награду PIABA за выдающиеся заслуги на протяжении всей жизни от своих коллег. 

Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания, существует более 65 лет. Это одна из самых успешных юридических фирм-истцов в Америке. Его поверенные рассматривают претензии по всей стране, связанные с рецептурными лекарствами, медицинскими устройствами, дефектными продуктами, ценными бумагами и защитой потребителей. Основываясь на приговорах и расчетах юридической фирмы на сумму более 4 миллиардов долларов, ее юристы по мошенничеству с ценными бумагами стремятся добиваться справедливости для жертв инвестиционного мошенничества и неправомерных действий. Под руководством поверенного Питер МожиБывший президент национальной коллегии по ценным бумагам PIABA, департамент по защите прав ценных бумаг и бизнеса, представлял интересы более 1,500 жертв инвестиционного мошенничества по всей стране в государственном и федеральном суде и арбитраже индустрии ценных бумаг.

Чтобы узнать больше, посетите www.levinlaw.com.