Делаем (фондовый рынок) математику: три правила для пенсионеров | Левин Папантонио Рафферти - Адвокаты по личным травмам

Делать (Фондовый рынок) Математика: Три Правила для Отставных Инвесторов

Если вы снимаете деньги со своего уход на пенсию учетная запись, вы должны понимать математику за стратегию вашего финансового консультанта. Питер Моджи говорит, что вы должны убедиться, что они следуют трем критическим математическим правилам.

У пенсионеров, которые регулярно выводят средства из своего портфеля, есть особые риски, о которых не нужно беспокоиться более молодым инвесторам. Вот почему так важно понимать математику того, что вы делаете, особенно во времена рыночных потрясений, подобных тому, в котором мы сейчас находимся.

«Если вы относитесь к этой категории, вы захотите поговорить со своим финансовым консультантом прямо сейчас», - говорит Питер Мугей, поверенный по национальным ценным бумагам и инвестиционному мошенничеству в Пенсаколе, Флорида Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания. «Не продолжайте слепо двигаться вперед, надеясь поймать отскок. И не покидайте их офис, пока не убедитесь, что понимаете математику».

Математические правила для пенсионеров

Вот три «математических правила», которые должны помнить пенсионеры, когда они разговаривают со своими советниками:

Математические правила пенсионера № 1: На падающем рынке вывод слишком большого количества денег может привести к смертельной спирали.

Давайте рассмотрим сценарий, в котором вы получаете более 4 процентов в год из портфеля стоимостью 100,000 XNUMX долл. США, который имеет большой вес. акции, Прямо сейчас, из-за коронавирус рынок, вы могли бы быть до $ 80,000 1,000. Если вы также берете 12 долларов в месяц, или 75,000 процентов, с начала года, возможно, ваши сбережения снизились до 1,000 долларов. Если рынок продолжит свое движение, пока вы делаете ежемесячные выплаты в 60,000 долларов до конца года, ваш портфель может приблизиться к XNUMX XNUMX долларов.

В следующем году, чтобы поддержать вывод $ 1,000 в месяц, ваш портфель должен будет вернуть 20 процентов. Это почти невозможно в долгосрочной перспективе. Чтобы восстановиться до 100,000 50,000 долларов и поддержать вывод средств, рынку потребуется отскочить примерно на 80 100,000 долларов, или почти на XNUMX процентов, чтобы вернуться к XNUMX XNUMX долларов. Если рынок падает, пожилые пенсионеры-инвесторы, которые регулярно уходят, могут оказаться в том, что Моди называет спиралью смерти.

«Золотое правило инвестирования при снятии средств: не возвращайтесь назад до того момента, когда вы попадете в спираль смерти, и выздоровление невозможно», - говорит Моджи. «Чтобы избежать этого, вам и вашему консультанту может понадобиться пара красных флажков».

№ 2: Не снимайте более 4 или 5 процентов (даже в лучшие времена).

Во-первых, сложите свои ежемесячные потребности в деньгах в течение года. Если ваша общая потребность в наличных средствах превышает 4-5 процентов, вы, вероятно, снимаете слишком много. Многие финансовые консультанты говорят пенсионерам, что могут рассчитывать на среднюю долгосрочную доходность фондового рынка. Часто диапазон, на который они полагаются, составляет 10-12 процентов. Это плохой совет, говорит Моджи.

«Я видел опустошение, которое этот совет вызывает больше раз, чем я могу сосчитать», - говорит Моджи. «Консультант может сказать:« Зачем работать, когда ваши выводы больше, чем вы делаете сейчас? » Финансовый консультант рекомендует портфель из почти всех акций и облигаций с более высоким риском для поддержки распределения на этом уровне. if этот совет разрушит ваши сбережения; это вопрос при.

«Академическая и отраслевая литература предполагает, что портфели могут выдержать только 4-5 процентов в долгосрочной перспективе», - добавляет он. «Чем дальше вы уходите от 4 или 5 процентов, тем выше риск, что вы будете вовлечены в спираль смерти, от которой вы никогда не сможете оправиться».

№ 3: Акции - это игра молодого человека (слишком много акций = слишком большая волатильность).

Если вы вышли на пенсию и в вашем портфеле почти все акции, паевые инвестиционные фонды и высокодоходные облигации (часто называемые ненужными облигациями), вы подвержены слишком высокой волатильности. Конечно, доходность акций намного выше, чем облигаций, но дополнительная доходность сопряжена с гораздо более высоким риском. Волатильность, которая сопровождает портфели акций в сочетании с изъятием, является трагедией для пенсионеров-инвесторов. Проще говоря, у вас нет 20 лет, чтобы позволить средним сглаживать волатильную доходность акций.

Последовательность биржевых возвратов - вот что делает эту игру русской рулеткой. Да, доходность акций может составлять в среднем 10-12 процентов, но они не похожи на компакт-диски, которые платят одну и ту же сумму каждый год. Например, акции могут иметь следующие доходы в течение четырех лет: год 1: 15 процентов, год 2: 27 процентов, год 3: 5 процентов, год 4: -10 процентов. Это часто называют «последовательностью возвратов». Если положительные три года наступят раньше, у пенсионера может быть шанс. Но если в течение первого года выхода на пенсию рынок падает на 10 процентов, а инвестор снимает 10 процентов, шансы на восстановление невысоки. Последовательность возвратов показывает, почему пенсионный инвестор не может рассчитывать на средние значения.

Ваше распределение облигаций инвестиционного уровня должно быть примерно вашего возраста, говорит Моджи. Например, если вам 70, то у вас должно быть не более 20-30 процентов акций. Меньшее количество акций и больше облигаций инвестиционного уровня уменьшат волатильность, сведут к минимуму вред, который может принести последовательность возвратов акций, и позволят вам выходить на пенсию, не переживая свои деньги.

Не пора ли перебалансировать ваше портфолио? Получить "тощий" и прекратить принимать снятия средств на некоторое время? Ходить наличными? Это зависит от вашей ситуации, говорит Моджи, - просто примите решение осознанно и с обоими открытыми глазами.

«Не просто продолжайте делать то, что вы делаете, и надейтесь на лучшее», - говорит он. «Это экстраординарные времена, и надежда никогда не является стратегией. Также нет слепого доверия вашему советнику. Многие из них хороши, но некоторые нет. Убедитесь, что вы в полной мере осведомлены о проблемах и готовы принять лучшее решение для своего жизнь и твое будущее.

Питер Могей является партнером в юридической фирме в г. Пенсакола Левин Папантонио и председателем отдела ценных бумаг фирмы. Он концентрирует свою практику на сложных судебных процессах, финансовых услугах, судебных разбирательствах по ценным бумагам, а также на судебных разбирательствах по делу о нарушениях и защите интересов.

Г-н Моджи защищает права инвесторов как бывший президент и член совета директоров национальной коллегии ценных бумаг PIABA, которая была основана в 1990 году для защиты и защиты интересов государственного сектора в арбитраже по ценным бумагам и товарам. Моги провел большую часть своей карьеры, выравнивая игровое поле для инвесторов. Он предложил реформы для борьбы с мошенничеством на Уолл-стрит с помощью нового фидуциарного стандарта в соответствии с Законом о реформе и защите прав потребителей на Уолл-стрит Додда-Франка. Он также возглавлял связи с государственными и федеральными регуляторами, чтобы гарантировать, что голоса инвесторов услышаны.

Г-н Моджи представлял более 1,500 государственных, муниципальных и институциональных образований, а также племенных суверенных государств в судебных и арбитражных разбирательствах по всему миру. Кроме того, он представлял более 3,000 отдельных жертв мошенничества в государственных и федеральных судах и арбитражах. Г-н Моджи был признан лидером преобразований в зале заседаний и за его пределами и часто призван упростить самые сложные дела в стране.

Он также являлся председателем комитета NASAA, исполнительного комитета и целевой группы FINRA по улучшению арбитража. В настоящее время г-н Моджи работает в Фонде PIABA, который занимается обучением инвесторов совместно с SEC. В знак признания его долгосрочной и неизменной приверженности делу защиты интересов инвесторов он получил награду PIABA за выдающиеся заслуги на протяжении всей жизни от своих коллег.

Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания, существует более 65 лет. Это одна из самых успешных юридических фирм-истцов в Америке. Его адвокаты рассматривают претензии по всей стране, касающиеся отпускаемых по рецепту лекарств, медицинских изделий, бракованной продукции, ценных бумаг и защиты прав потребителей.

Основываясь на приговорах и расчетах юридических фирм, превышающих 4 миллиарда долларов, юристы, занимающиеся мошенничеством с ценными бумагами, обязуются добиваться справедливости для жертв инвестиционного мошенничества и неправомерных действий. Во главе с адвокатом Питер МожиБывший президент национальной коллегии по ценным бумагам PIABA, департамент по защите прав ценных бумаг и бизнеса, представлял интересы более 1,500 жертв инвестиционного мошенничества по всей стране в государственном и федеральном суде и арбитраже индустрии ценных бумаг.

Чтобы узнать больше, посетите www.levinlaw.com.