Могу ли я жить на пенсии в эпоху коронавируса? Четыре вопроса, которые стоит задать своему советнику прямо сейчас! | Левин Папантонио Рафферти - Адвокаты по личным травмам

Могу ли я остаться на пенсии в эпоху коронавируса? Четыре вопроса, чтобы задать свой советник сейчас!

Если вы снимаете средства со своего пенсионного счета, вам необходимо задать себе (и своему консультанту) несколько сложных вопросов и внимательно посмотреть на цифры.

Без сомнения об этом: у рынка была жестокая пара месяцев. Огорчительно проверить свой пенсионный счет и увидеть, что некоторые сектора упали на целых 40-50 процентов. Конечно, несколько недель подъемов были желанной передышкой - но не прошло ли понижательное давление?

Грядет большой отскок? Пенсионеры, которые полагаются на свои инвестиции для получения дохода, могут не захотеть терять время, чтобы узнать, говорит Питер Моги.

«Пенсионеры, которые регулярно выводят средства из своего портфеля, подвергаются особым рискам, о которых молодым инвесторам не нужно беспокоиться», - говорит Мугей, поверенный по национальным ценным бумагам и инвестиционному мошенничеству в Пенсаколе, Флорида Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания. «Если вы относитесь к этой категории, вы захотите поговорить со своим финансовым консультантом прямо сейчас. Не продолжайте слепо двигаться вперед, надеясь поймать отскок. И не покидайте их офис, пока не убедитесь, что разбираетесь в математике ».

Мужи предлагает задать своему консультанту следующие вопросы.

1. Подвергается ли мое портфолио риску смерти? (Покажите мне математику!)

Вывод средств на падающем рынке затрудняет восстановление.

Давайте рассмотрим сценарий, при котором вы выводите более 4 процентов в год из портфеля стоимостью 100,000 80,000 долларов, в значительной степени привязанного к акциям. Прямо сейчас из-за рынка коронавируса вы можете упасть до 1,000 долларов. Если вы также снимаете 12 долларов в месяц, или 75,000 процентов с начала года, возможно, ваши сбережения снизились до XNUMX XNUMX долларов.

Если рынок продолжит колебаться, а вы будете ежемесячно снимать 1,000 долларов до конца года, ваш портфель может составить около 60,000 XNUMX долларов.

В следующем году, чтобы поддержать вывод 1,000 долларов в месяц, ваш портфель должен будет приносить 20% прибыли. В долгосрочной перспективе это практически невозможно. Чтобы восстановиться до 100,000 50,000 долларов и поддержать вывод средств, рынку потребуется отскочить примерно на 80 100,000 долларов, или почти XNUMX процентов, чтобы вернуться к XNUMX XNUMX долларов. По словам Моджи, если рынок пойдет на спад, пенсионеры старшего возраста, регулярно снимающие средства, могут оказаться в большой яме.

«Золотое правило инвестирования при снятии средств: не возвращаться к точке, восстановление невозможно», - говорит Моги. «И чтобы не отступить, вам и вашему советнику, возможно, придется остерегаться пары красных флажков».

2. Я снимаю слишком много? (Красный флаг 1)

Во-первых, сложите свои ежемесячные потребности в денежных средствах в течение года. Если ваша общая потребность в наличных деньгах превышает 4-5 процентов, вы, вероятно, снимаете слишком много.

Многие финансовые консультанты говорят пенсионерам, что они могут рассчитывать на среднюю долгосрочную доходность фондового рынка. Часто диапазон, на который они полагаются, составляет 10–12 процентов. - Это плохой совет, - говорит Мужи.

«Я видел опустошение, которое причиняет этот совет, больше раз, чем могу сосчитать, - говорит он. «Консультант может сказать:« Зачем работать, если у вас больше средств, чем вы делаете сейчас? » Финансовый консультант рекомендует портфель, состоящий почти из всех акций и облигаций с более высоким риском, чтобы поддерживать распределение на этом уровне. Дело не в том, что этот совет в конечном итоге разрушит ваши сбережения; это вопрос когда.

«Академическая и отраслевая литература предполагает, что портфели могут поддерживать только 4-5 процентов в долгосрочной перспективе», - добавляет он. «Чем дальше вы уходите от 4–5 процентов, тем выше риск того, что вы попадете в смертельную спираль, от которой никогда не сможете оправиться».

3. Является ли мой портфель слишком тяжелым в акциях? (Красный флаг 2)

Если вы на пенсии, а ваш портфель состоит почти из акций, паевых инвестиционных фондов и высокодоходных облигаций (часто называемых мусорными облигациями), вы подвержены слишком большой волатильности. Конечно, доходность акций намного выше, чем доходность облигаций, но дополнительная доходность сопряжена с гораздо более высоким риском.

Волатильность, связанная с портфелями акций в сочетании с изъятием средств, является рецептом катастрофы для пенсионеров. Проще говоря, у вас нет 20 лет, чтобы позволить средним значениям сгладить волатильную доходность акций.

Последовательность доходности акций - вот что делает эту игру русской рулеткой. Да, доходность акций может составлять в среднем 10-12 процентов, но это не похоже на компакт-диск, который платит одинаковую сумму каждый год.

Например, акции могут иметь следующую доходность за четыре года: год 1: 15 процентов, год 2: 27 процентов, год 3: 5 процентов, год 4: -10 процентов. Это часто называют «последовательностью возвратов». Если сначала наступят положительные три года, у пенсионера может быть шанс. Но если в течение первого года выхода на пенсию рынок упадет на 10 процентов, а инвестор снимет 10 процентов, шансы на выздоровление низки. Последовательность прибылей демонстрирует, почему пенсионер не может полагаться на средние показатели.

4. С учетом этих факторов я должен переосмыслить свой подход?

Воспользуйтесь возможностью, когда рынок ползет назад, чтобы определить:

  1. Будет ли ваш уровень вывода средств на устойчивый уровень 4-5
  2. Правильно ли ваше сочетание акций и облигаций.

Ваши облигации инвестиционного уровня должны быть примерно вашего возраста. Например, если вам 70 лет, то у вас должно быть не более 20-30 процентов акций.

«Меньшее количество акций и больше облигаций инвестиционного уровня снизят волатильность, минимизируют последовательность ущерба, которую может нанести доходность акций, и позволят вам наслаждаться выходом на пенсию, не теряя при этом свои деньги», - отмечает Мугей.

Пришло время изменить баланс вашего портфеля? Станете «худыми» и на время прекратите снимать деньги? Перейти в кассу? По словам Моджи, это зависит от вашей ситуации - просто принимайте решение обдуманно и с открытыми глазами.

«Не просто продолжайте делать то, что делаете, и надейтесь на лучшее», - говорит он. «Это необычные времена, и надежда никогда не является стратегией. Точно так же нельзя слепо доверять своему советнику. Многие из них хороши, но некоторые нет. Убедитесь, что вы полностью осведомлены о проблемах и участвуете в принятии наилучшего решения для своей жизни и своего будущего ».

Об авторе

Питер Можи является партнером в юридической фирме в г. Пенсакола Левин Папантонио и председателем департамента ценных бумаг фирмы. Он концентрирует свою практику на сложных судебных процессах, финансовых услугах, судебных разбирательствах по ценным бумагам, а также на судебных разбирательствах с участием информаторов или в рамках судебного разбирательства. Он выступает за права инвесторов как в прошлом президент, так и в качестве члена совета директоров национальной коллегии ценных бумаг PIABA, которая была основана в 1990 году для продвижения и защиты интересов государственного сектора в арбитраже по ценным бумагам и товарам. Левин, Папантонио, Томас, Митчелл, Рафферти и Проктор, Пенсильвания., существует более 65 лет и является одной из самых успешных юридических фирм-истцов в Америке. Его адвокаты рассматривают претензии по всей стране, касающиеся отпускаемых по рецепту лекарств, медицинских изделий, бракованной продукции, ценных бумаг и защиты прав потребителей.